تحلیل تکنیکال و تحلیل فاندامنتال چه تفاوتی بایکدیگر دارند؟

تحلیل تکنیکال به حرکت قیمت یک دارایی نگاه میکند و از این داده ها برای پیش بینی حرکت قیمت در آینده استفاده میکند. تحلیل فاندامنتال در عوض به عوامل اقتصادی و مالی که بر کسب و کار تاثیر میگذارند، میپردازد. با ما همراه باشید تا با جزئیات بیشتری درمورد تفاوت های این دو رویکرد تحلیلی، انتقادات وارد بر تحلیل تکنیکال و چگونگی استفاده از تحلیل بنیادی صحبت کنیم.

تفاوت های تحلیل تکنیکال و فاندامنتال

معمولا تحلیلگران تکنیکال، تحلیل های خود را با نمودارها شروع میکنند، درحالیکه تحلیلگران بنیادی با صورت های مالی شرکت سروکار دارند. تحلیلگران بنیادی سعی میکنند ارزش شرکت را با بررسی صورت سود و زیان، ترازنامه و صورت جریان های نقدی آن تعیین کنند. اگر یک دارایی با قیمتی کمتر از ارزش ذاتی اش معامله شود، معمولا فرصت خوبی برای سرمایه گذاری است.

تحلیلگران تکنیکال به طور کلی معتقدند که دلیلی برای تجزیه و تحلیل صورت های مالی شرکت وجود ندارد، زیرا قیمت دارایی شامل تمام اطلاعات لازم است. درعوض، بر تجزیه و تحلیل نمودار تکنیکال برای پیش بینی اینکه قیمت ممکن است به کجا برسد، تمرکز میکنند.

به طور کلی، تحلیل بنیادی در مقایسه با رویکرد کوتاه مدت تحلیل تکنیکال، رویکردی بلندمدت برای سرمایه گذاری دارد. درحالیکه نمودارهای تکنیکال را میتوان در هفته ها، روزها و یا حتی در چند دقیقه بررسی کرد، تحلیل بنیادی اغلب داده ها را اغلب در طولانی مدت مثلا در طی ماه ها و سالها بررسی میکند.

سرمایه گذاران با دید فاندامنتال اغلب مدت زمان زیادی منتظر می‌مانند تا ارزش ذاتی یک شرکت در بازار منعکس شود. برای مثال، اغلب تحلیلگران بنیادی عقیده دارند که بازار سهام در کوتاه مدت در قیمت گذاری اشتباه میکند اما در بلند مدت خود را اصلاح میکند و به قیمت واقعی اش نزدیک میشود. این "بلند مدت" در برخی موارد ممکن است سالها طول بکشد.

تحلیلگران بنیادی ترجیح میدهند صورت های مالی فصلی و تغییرات سود هر سهم (که به صورت روزانه ظاهر نمیشوند، مانند اطلاعات قیمت و حجم) متکی هستند. از آنجایی که شرکت نمیتواند تغییرات گسترده را یک شبه اعمال کند و استراتژی های بازاریابی برای تغییر و بهبود به زمان نیاز دارند، تحلیلگران بنیادی از چارچوب زمانی بلند مدت استفاده میکنند. درحقیقت داده هایی که برای تجزیه و تحلیل دارایی در فاندامنتال استفاده میشود، بسیار کندتر از داده های قیمت و حجم مورد استفاده توسط تحلیلگران تکنیکال تولید میشوند.

تحلیل تکنیکال در کنار تحلیل بنیادی

تحلیل تکنیکال و تحلیل بنیادی معمولا دو رویکرد متضاد در تجزیه و تحلیل دارایی ها هستند، اما برخی از سرمایه گذاران با ترکیب این دو تکنیک نتایج خوبی کسب کرده اند. برای مثال، یک سرمایه گذار ممکن است از تحلیل بنیادی برای شناسایی سهام کم ارزش استفاده کند و از تحلیل تکنیکال برای یافتن نقاط ورود و خروج استفاده کند. ترکیب این دو تکنیک زمانی بهترین نتیجه را میدهد که ورود زودهنگام هزینه بر باشد.

شاید ایده‌ی ترکیب دو روش تحلیل تکنیکال و فاندامنتال توسط بسیاری از سرمایه گذاران مورد استقبال قرار نگیرد، اما درک هر دو رویکرد مزایای بسیاری خواهد داشت. شما میتوانید تحلیل تکنیکال و تحلیل فاندامنتال را از سطح مبتدی تا پیشرفته در وبسایت آموزش سرمایه گذاری  دلفین وست  به صورت رایگان یاد بگیرید.

"این مطلب تبلیغاتی است"